По оценкам Binance Research, объем разблокировки токенов достигнет 155 миллиардов долларов к 2030 году
На рынке криптовалют наблюдается заметная тенденция, когда токены запускаются с низкими первоначальными оборотными запасами, но с высокими полностью разводненными оценками (FDV), что часто подпитывается венчурными инвестициями и оптимистичными настроениями рынка. По мнению Binance Research, такая установка может привести к неустойчивому росту цен после события генерации токенов (TGE) и значительному давлению со стороны продавцов, когда токены начнут разблокироваться.
Недавний отчет Binance Research, в котором используются совокупные данные Token Unlocks и CoinMarketCap, прогнозирует, что к 2030 году будет разблокировано токенов на сумму около 155 миллиардов долларов. Такой объем разблокировок, без соответствующего увеличения спроса со стороны покупателей, может оказать значительное понижательное давление. по ценам токенов. В отчете подчеркивается, что токены, выпущенные в 2024 году, демонстрируют самое низкое соотношение рыночной капитализации (MC) к FDV за последние годы — всего 12,3%, что указывает на то, что значительная часть их стоимости, как ожидается, будет раскрыта в будущем.
Влияние частного капитала на формирование оценок рынка криптовалют было значительным. С 2017 года в криптопроекты было вложено более 91 миллиарда долларов, что привело к росту цен на токены еще до того, как эти проекты выйдут на публичный рынок. Только в первом квартале 2024 года активность по заключению криптовалютных сделок выросла на 52,1% по сравнению с предыдущим кварталом, что отражает сильную уверенность инвесторов и позволяет проектам обеспечить существенное финансирование с минимальным разбавлением капитала.
Изучайте больше о мире криптовалют, инвестировании и трейдинге в академии Cryptemic.
Однако эта тенденция также представляет собой долгосрочные риски. Многие новые токены имеют FDV, сравнимые с таковыми у существующих токенов уровня 1 или DeFi, несмотря на отсутствие аналогичной рыночной активности или присутствия. Это несоответствие вызывает опасения по поводу завышения курса по сравнению с фактическим рыночным спросом.
Binance Research советует инвесторам критически оценить основы проекта, такие как токеномика, оценка, жизнеспособность продукта и надежность команды. Понимание графиков разблокировки токенов и проведение тщательной комплексной проверки необходимы для преодоления потенциальных ловушек, связанных с токенами с высокими значениями FDV.
В отчете также подчеркивается важность продуманного проектирования токеномики, предполагая, что проекты должны учитывать долгосрочную перспективу. Он рекомендует такие стратегии, как сжигание токенов, передача прав на основе этапов и увеличение первоначального оборотного предложения в качестве средств смягчения будущего давления со стороны продаж и содействия более устойчивому росту.
В заключение, хотя первоначальный рост цен из-за низкого количества оборотных поставок и высоких FDV может быть привлекательным, Binance Research предупреждает как инвесторов, так и проектные команды о необходимости сбалансированного подхода, учитывающего долгосрочные последствия этой практики. Проектам рекомендуется проводить реалистичные оценки и справедливое распределение токенов, чтобы создать более здоровую и стабильную рыночную среду.
ДИСКЛЕЙМЕР
Вся информация, содержащаяся на нашем вебсайте, публикуется на принципах добросовестности и объективности, а также исключительно с ознакомительной целью. Читатель самостоятельно несет полную ответственность за любые действия, совершаемые им на основании информации, полученной на нашем вебсайте.
- 🏦 Kraken усиливается: сделка с Bitnomial за $550 млн меняет расстановку сил в деривативах
- 🐕 Dogecoin в ловушке: бычий сигнал оказался обманом?
- ✈️ GE Aerospace падает перед отчётом: фиксация прибыли или сигнал риска?
- 🐳 Dogecoin под давлением сопротивления: киты накапливают, но пробоя нет
- 🚀 Psyence Biomedical взлетает на 200%: политика сильнее фундаментала?
