Падение биткоина ниже $50 тыс. произошло из-за чрезмерной реакции краткосрочных держателей
Недавнее падение цены биткоина ниже $50 000 можно в значительной степени объяснить тем, что краткосрочные держатели запаниковали и продали свои монеты при первых признаках проблем. Эти новые инвесторы, часто менее опытные, не смогли справиться с давлением рынка, что привело к распродаже, которая создала ненужный хаос. Несмотря на эту турбулентность, доминирование биткоина на рынке криптовалют остается сильнее, чем когда-либо. Данные Glassnode показывают, что с ноября 2022 года доля биткоина на рынке значительно выросла, увеличившись с 38% до 56%.
Напротив, доли Ethereum, стейблкоинов и альткоинов снизились. Доля Ethereum упала с 16,8% до 15,2%, стейблкоинов — с 17,3% до 7,4%, а альткоинов — с 27,2% до 21,3%. Эти сдвиги отражают более широкую тенденцию притока капитала в пользу Bitcoin, даже несмотря на то, что общий рынок сократился с момента достижения своего исторического максимума (ATH) в марте.
Капитал продолжает поступать в Bitcoin, Ethereum и стейблкоины, несмотря на сокращение рынка. Интересно, что примерно в треть торговых дней наблюдался рост притока, что говорит о том, что, хотя рынок не процветает, все еще есть положительные признаки. Показатели, отслеживающие активность покупателей и продавцов, показывают, что после ATH давление продаж начало ослабевать, что привело к чистому притоку около 91,8 млн долларов в день с июня 2023 года. Однако ущерб, нанесенный краткосрочными держателями, уже был нанесен, поскольку они запаниковали и избавились от своих активов.
Изучайте больше о мире криптовалют, инвестировании и трейдинге в академии Cryptemic.
Glassnode выделяет эту чрезмерную реакцию как классический пример того, почему краткосрочным держателям нужно придерживаться более терпеливого подхода. Напротив, долгосрочные держатели получали стабильную прибыль, зарабатывая около 138 млн долларов прибыли ежедневно. Это последовательное получение прибыли помогло стабилизировать рынок, предотвратив полный крах, хотя оно также способствовало относительно стабильным ценам.
При дальнейшем анализе поведения рынка коэффициент реализованной прибыли/убытка для долгосрочных держателей показывает, что они по-прежнему находятся в сильном положении, хотя их получение прибыли замедлилось. Во время ATH этот коэффициент был исключительно высоким, как и предыдущие пики рынка в 2013 и 2021 годах. Охлаждение этого показателя является положительным знаком, указывающим на то, что рынок не движется в серьезную медвежью фазу, как в 2017–2018 годах.
Долгосрочные держатели сохраняют среднюю маржу прибыли около 75% и замедлили свои расходы, предпочитая удерживать свои биткоины, а не продавать их в панике. Такое поведение HODLing сигнализирует об уверенности в долгосрочной ценности биткоинов, что резко контрастирует с поведением краткосрочных держателей, которые в настоящее время находятся под давлением. Коэффициент рыночной стоимости краткосрочных держателей к реализованной стоимости (STH-MVRV) упал ниже 1,0, что означает, что многие недавние покупатели сидят с убытками. Обычно это наблюдается во время коррекции бычьего рынка, но если это сохранится, это может привести к широкомасштабной панической продаже, что и происходит на рынке в настоящее время.
По мере того, как все больше краткосрочных держателей осознают свои потери, растет ожидание дальнейших распродаж. Коэффициент прибыли от потраченных средств (STH-SOPR) для этой группы также упал ниже 1,0, подтверждая, что многие монеты продаются с убытком. Это создает отрицательную обратную связь, когда панические продажи снижают цены, вызывая еще больше продаж, поскольку инвесторы спешат сократить свои убытки.
Подводя итог, можно сказать, что недавнее падение рынка в значительной степени обусловлено паникой краткосрочных держателей, в то время как долгосрочные держатели продолжают уверенно переносить шторм. Доминирование биткоина на рынке возросло, несмотря на турбулентность, и поведение этих двух групп инвесторов подчеркивает различные стратегии и образ мышления на рынке криптовалют.
ДИСКЛЕЙМЕР
Вся информация, содержащаяся на нашем вебсайте, публикуется на принципах добросовестности и объективности, а также исключительно с ознакомительной целью. Читатель самостоятельно несет полную ответственность за любые действия, совершаемые им на основании информации, полученной на нашем вебсайте.
- 🏦 Kraken усиливается: сделка с Bitnomial за $550 млн меняет расстановку сил в деривативах
- 🐕 Dogecoin в ловушке: бычий сигнал оказался обманом?
- ✈️ GE Aerospace падает перед отчётом: фиксация прибыли или сигнал риска?
- 🐳 Dogecoin под давлением сопротивления: киты накапливают, но пробоя нет
- 🚀 Psyence Biomedical взлетает на 200%: политика сильнее фундаментала?
